Analisis Common Size, Indeks Berseri, dan Trend

Analisis Common Size, Indeks  Berseri, dan Trend

A.      Laporan Bentuk Awam (Common Size)

            Teknik ini menggunakan pola penyederhanaan angka-angka yang terdapat dalam laporan keuangan atau bisa juga disebut “pengawaman” laporan keuangan. Proses ini  juga  memerlukan  angka  dasar  yang  ditetapkan  sebagai  dasar  perhitungan angka konversi.  Tanpa mengabaikan  angka lain, biasanya untuk neraca dipakai total assets atau total utang dan modal sebagai dasar dengan angka 100% berarti pos-pos assets akan dipersentasikan ke angka total assets tadi dan pos-pos utang dan modal akan dipersentasikan ke total utang dan modal itu. Dengan demikian, neraca akan menjadi angka-angka awam dalam bentuk persentase ke total assets.

            Sama  halnya  dengan  laporan  laba/rugi.  Tanpa  meremehkan  angka  pos  lain biasanya  yang menjadi  pos dasar adalah  penjualan.  Angka  penjualan  dianggap

100%  sehingga  komponen  pos  laba/rugi  di bawahnya  dikaitkan  dengan  angka penjualan di konversikan ke angka presentasi. Sehingga semua pos laba/rugi dapat dikaitkan atau dihubungkan dengan penjualan.

Contoh  Analisis  Common Size:

                                   PT. Losso Optimasi Neraca Common Size

Per 31 Desember                      Aktiva           1991   1992   1993  1994   1995 1996 Kas dan Bank                  10 18 24 25 27 32 Ak. Lancar Lain              35 30 26 28 10 12 Aktiva Tetap (net)           50 40 35 32 45 40 Aktiva Lain                      5     12     15     15     18 16 Total Aktiva                100   100   100   100   100 100 Utang dan Modal Utang Lancar                   15 20 22 17 27 32 Utang J. Panjang           28     37     15     16     12 8 Total Utang                  43     57     37     33     39 40 Modal Modal Saham                  27 32 37 43 50 56 Laba Ditahan                 30     11     26     24     11 4 Total Modal                   57     43     63     67     61 60 T. Utang dan Modal      100 100 100 100 100 100

B.  Time Series Indeks

            Teknik  ini  bisa  menggunakan  angka  indeks  bisa  juga  angka-angka  yang  ada dalam  laporan  keuangan  disusun  dan  disajikan  dalam  rentang  waktu  berseri misalnya 5 atau 10 tahun. Jika laporan itu dikonversi menjadi angka indeks maka menjadi  laporan  indeks  berseri.  Semua  laporan  keuangan  yang  dibandingkan secara berseri dikonversikan ke indeks. Untuk menetapkan indeks ini maka perlu menetapkan   tahun  dasar.   Tahun  dasar  ini  dipilih  menurut   kriteria  tertentu misalnya dipilih tahun pendirian sebagai tahun dasar atau tahun tertentu yang bisa dijadikan  sebagai suatu moment penting agar kita lebih mudah dan lebih cepat melakukan perbandingan dengan indeks tahun lainnya.

Contoh  Analisis  Indeks   Berseri:

PT. ABC Laporan Laba/Rugi Perbandingan dengan Indeks Berseri Per 31 Desember 1994 – 1996
Pos-pos	Desembe	r 31 (Rp 0 1995      %       474,500  375,000   99,500 52,000   20,000   72,000 27,500     2,000 25,500	00)	Analisis tahun da	Indeks B sar 1994 1995     %      91         92         84 87         67         80 95       133 91	erseri = 100
	1994 %		1996 %	1994 %		1996 %
Penjualan netto Harga pokok penjualan Laba kotor Biaya operasi: Biaya penjualan Biaya administrasi Total biaya operasi Laba operasi Biaya lain-lain bunga Laba bersih sebelum pajak	524,000 406,000		350,000 283,000	100 100		67 70
	118,000		67,000	100		57
	59,500 30,000		20,000 11,000	100 100		34 37
	89,500		31,000	100		35
	28,500 1,500		36,000 2,500	100 100		126 167
	27,000		33,500	100		122

C.     Analisis Trend

            Analisis  Trend ini bertujuan  untuk mengetahui  tendensi  atau kecenderungan  keadaan  keuangan  suatu perusahaan  di masa  yang akan datang baik kecenderungan naik, turun maupun tetap. Teknik analisis ini biasanya digunakan untuk menganalisis laporan keuangan yang meliputi minimal 3 periode atau lebih. Analisis ini dimaksudkan untuk mengetahui perkembangan perusahaan melalui rentang perjalanan waktu yang sudah lalu dan memproyeksi situasi masa itu ke masa yang berikutnya.

            Analisis Trend ini bermanfaat untuk menilai situasi “trend” perusahaan yang telah lalu   serta   dapat   memprediksi   trend   perusahaan   dimasa   yang   akan   datang berdasarkan garis trend yang sudah terjadi itu. Analisis ini biasa digunakan para analisis untuk melihat kecenderungan ataupun perkembangan perusahaan selama periode tertentu yang sudah berlaku maupun yang akan datang.

          Setelah  membaca   dan  mempelajari   metode  Analisis  Perbandingan,   Analisis Common Size, Analisis  Indeks  Berseri,  dan  Analisis  Trend  dalam  Persentase. Kemudian   untuk   mempermudah   dalam   memahami   metode-metode   analisis laporan   keuangan   tersebut,   maka   dapat   dilihat   melalui   tabel   dan   contoh perhitungan dibawah ini:

D. Analisis  Common Size, Analisis  Indeks Berseri,  dan Analisis  Trend

Pos-pos	2004 Rp. 000	2005 Rp.000	2006 Rp.000	Common Size			Indeks Berseri			Trend 2007 (%)
				2004 (%)	2005 (%)	2006 (%)	2004 (%)	2005 (%)	2006 (%)
Penjulan netto HPP Laba kotor Biaya Operasi: Biaya Penjualan Biaya Administrasi Total Biaya Operasi Laba Operasi Biaya Lain-lain Laba Bersih Sebelum Pajak	524.000 406.000 118.000 59.500 30.000 89.500 28.500 1.500 27.000	474.500 375.000 99.500 52.000 20.000 72.000 27.500 2.000 25.500	350.000 283.000 67.000 20.000 11.000 31.000 36.000 2.500 33.500	100 77,48 22,52 11,35 5,73 17,08 5,44 0,29 5,15	100 79,03 20,97 10,96 4,21 15,17 5,80 0,42 5,37	100 80,86 19,14 5,71 3,14 8,86 10,29 0,71 9,57	100 100 100 100 100 100 100 100 100	91 92 84 87 67 80 96 133 94	67 70 57 34 37 35 126 167 124	40,56 45,17 24,12 (27,93) (8,33) (22,31) 157,22 191,67 155,45

Contoh Perhitungan:

    Analisis Common Size

Penjualan Netto ⇒ Tahun 2004 =

           Penjualan 2004           ×100%..… (2.4.) Jumlah Penjualan Netto 2004

= 524.000 ×100% = 100%

524.000

              HPP 2004              

HPP ⇒ Tahun 2005 =                                     ×100

Jumlah Penjualan Netto 2004

=  406.000 ×100% = 77,48%

524.000

…… (2.5.)

Keterangan;  % = Persentase  dari total dihitung  dengan  cara membagi  masing- masing pos biaya dengan jumlah penjualan bersih, sedangkan pos-pos aktiva dengan jumlah aktivanya  dan pos-pos  passiva dengan jumlah passivanya.

Analisis Indeks Berseri (Tahun Dasar 2004 = 100%)

Penjualan Netto ⇒ Tahun 2004 = 100                                                    .…… (2.6.)

Penjualan Netto ⇒ Tahun 2006 =

Penjualan Netto Tahun 2006 ×100 …… (2.7.) Penjualan Netto Tahun 2004

=  350.000 ×100 = 67%

524.000

 Analisis Trend dalam Persentase

Trend dalam Persentase = Persentase Nilai Indeks Berseri Tahun Terakhir +

Persentase Pertambahan atau Pengurangan dari

Neraca Perbandingan Tahun Terkahir

Penjualan Netto ⇒ Trend Tahun 2007 = 67% + (26,24)% = 40,56%